Il ruolo dei creditori finanziari nella composizione negoziata: opportunità, rischi e proposta di linee guida
Pubblicato il 30/12/22 08:00 [Articolo 2008]


Sommario: 1. Premessa. - 2. Il ruolo dei creditori finanziari nella composizione negoziata: gli obblighi di partecipazione alle trattative e le limitazioni all'esercizio dei diritti contrattuali nei confronti dell'impresa. - 2.1 L'importanza della partecipazione dei creditori finanziari alla CNC e la necessità di un diverso approccio alla trattativa per il risanamento. - 2.2. Gli obblighi specifici dei creditori finanziari e il principio di buona fede. - 2.3. Il divieto di revoca degli affidamenti bancari. - 2.4. Le limitazioni all'esercizio dei diritti contrattuali imposte dalle misure protettive e cautelari. - 3. La normativa di vigilanza applicabile ai creditori finanziari in materia di crediti deteriorati. - 3.1 La problematica dei crediti deteriorati. - 3.2 L'IFRS 9: la disciplina contabile dei crediti deteriorati, la divisione dei crediti in categorie e il nuovo impairment test. - 3.3 Il calendar provisioning dei crediti deteriorati. - 3.4 La definizione di default secondo il CRR e gli orientamenti dell'EBA del 2017. - 3.5 Le misure di forbearance ai sensi del CRR e degli Orientamenti dell'EBA. - 3.6 Le esposizioni deteriorate nei confronti di debitori in procedura concorsuale. - 3.7 Le linee guida sulla concessione e sul monitoraggio dei crediti. - 4. Le incertezze e le difficoltà dei creditori finanziari nel rapportarsi alla composizione negoziata. - 4.1 Le incertezze nella classificazione delle esposizioni nei confronti dell'impresa in CNC. - 4.2 L'inopportunità di una classificazione a priori a stage 3. - 4.3 Il presunto disinteresse dei creditori finanziari alle soluzioni della crisi previste dalla CNC. - 4.4 I presunti rischi in cui incorrono i creditori finanziari nel finanziamento dell'impresa nell'ambito della CNC. - 5. Suggerimenti operativi e proposta di linee guida. - 5.1 L'importanza degli advisors. - 5.2 L'importanza del compito dell'esperto durante le trattative con i creditori finanziari. - 5.3 Il ruolo delle banche durante le trattative: casi pratici, criticità e comportamenti virtuosi. - 6. Conclusioni.

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